DraftKings (NASDAQ: DKNG) akan mengumumkan laporan keuangannya pada 7 November, dan ketika operator sportsbook ini menyampaikan hasil kuartal ketiga, beberapa analis memperkirakan bahwa perusahaan ini akan melanjutkan tren mengalahkan estimasi dan meningkatkan proyeksi di masa depan.
Aturan iklan Dewan Permainan Illinois untuk sportsbook kasino
Iklan DraftKings Sportsbook terlihat di dinding lapangan kanan Wrigley Field di Chicago, rumah bagi Cubs. Seorang analis mengatakan bahwa perusahaan ini kemungkinan akan mengalahkan estimasi kuartal ketiga dan meningkatkan panduan 2024 saat melaporkan pendapatannya pada 7 November. (Gambar: Getty)
Analis Stifel, Jeffrey Stantial, adalah bagian dari kelompok ini, mencatat bahwa perusahaan game ini seharusnya sedikit mengalahkan estimasi kuartal ketiga dan kemungkinan besar akan meningkatkan panduan 2024. Sejak menjadi perusahaan publik mandiri lebih dari empat tahun yang lalu, DraftKings secara konsisten melampaui estimasi pendapatan dan laba analis sambil meningkatkan panduan tahunan saat menyampaikan hasil kuartalan.
“Berdasarkan analisis kami terhadap data yang dilaporkan negara bagian & pemeriksaan anekdot, kami memperkirakan hasil olahraga menjadi angin segar yang moderat bagi Q3E, sebagian besar karena rekor pegangan NFL di minggu kedua,” tulis Stantial dalam laporan baru kepada klien.
Keberuntungan para petaruh di minggu keenam dan ketujuh musim NFL bisa menjadi hambatan bagi hasil kuartal keempat DraftKings, tetapi Stantial mempertahankan peringkat “beli” untuk saham tersebut dengan target harga $48. Itu menunjukkan potensi kenaikan sebesar 35,7% dari level saat ini.
DraftKings Bisa Memperkenalkan Panduan 2025
Ketika DraftKings mengumumkan hasil untuk kuartal September, kurang dari dua bulan akan tersisa di tahun 2024, yang berarti ini bisa menjadi waktu yang ideal bagi operator untuk memperkenalkan proyeksi keuangan untuk tahun depan. Tidak ada jaminan bahwa ini akan terjadi, tetapi Stantial percaya bahwa jika itu terjadi, operator ini akan meresmikan perkiraan EBITDA 2025 sebesar $900 juta hingga $1 miliar.
Itu disebutkan oleh perusahaan ketika melaporkan angka kuartal kedua pada bulan Agustus dan perkiraan tersebut tidak termasuk manfaat potensial dari biaya tambahan pada taruhan olahraga yang menang di negara bagian dengan pajak tinggi yang kini telah dibatalkan.
Jika perusahaan menetapkan EBITDA 2025 sebesar $900 juta hingga $1 miliar sebagai baseline, itu bisa memberikan ruang untuk revisi naik selama tahun depan, yang bisa menguntungkan saham.
“Untuk saham, kami melihat risiko-hadiah yang sedikit menarik menjelang laporan, meskipun pergeseran musiman pangsa pasar menjadi negatif segera setelah itu,” tambah Stantial. “Dalam jangka panjang, kami tetap sangat konstruktif karena akuisisi pengguna, retensi, & monetisasi yang kuat, keunggulan skala yang saling memperkuat, & peningkatan cross-sell Jackpocket mendukung potensi arus kas bebas di tahun-tahun mendatang.”
DraftKings Menambah Pangsa Pasar
Meskipun ia tidak merinci operator mana yang terkena dampak, Stantial mengatakan DraftKings baru-baru ini menambah pangsa pasar baik dalam iGaming maupun taruhan olahraga online. Analis mencatat bahwa data kasino internet di Michigan dan New Jersey menunjukkan bahwa DraftKings telah meningkatkan pangsa di ruang tersebut.
“DraftKings tampaknya menjadi pemenang pangsa secara berurutan utama sejak laporan kuartal kedua – sebagian karena musiman olahraga. Kami memperkirakan DraftKings memperoleh +2,4% pangsa pegangan dari Juli hingga September, dibandingkan dengan +3,0%/+7,4% untuk periode yang sebanding pada 2023/2022,” catat Stantial.
Analis juga mengatakan DraftKings terbukti mahir dalam retensi pelanggan, meskipun akuisisi klien baru lebih sulit untuk dimodelkan dan bisa termasuk kebutuhan untuk pengeluaran promosi yang lebih tinggi.