Komparasi Kinerja Pasar Saham dan Risiko: SMH vs QQQ
October 27, 2024 ,

Komparasi Kinerja Pasar Saham dan Risiko: SMH vs QQQ

Dalam dunia investasi, keputusan untuk memilih portofolio yang sesuai dapat sangat sulit. Salah satu cara untuk membuat keputusan tersebut adalah dengan mengumpulkan data kinerja pasar dan risiko dari beberapa opsi investasi. Dalam artikel ini, kita akan melihat komparasi antara VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) dan Invesco QQQ (QQQ) berdasarkan beberapa indikator kinerja pasar risiko-ajusted.

Indikator Kinerja Pasar Risiko-Ajusted

Berikut adalah beberapa indikator kinerja pasar risiko-ajusted yang akan kita gunakan untuk melihat kemampuan SMH dan QQQ:

  • Sharpe Ratio: Merupakan rasio antara kembali investasi (return) dengan risiko (volatility).
  • Sortino Ratio: Merupakan rasio antara kembali investasi dengan risiko (volatility), namun hanya menggunakan data return yang lebih tinggi.
  • Omega Ratio: Merupakan rasio antara kembali investasi dengan risiko (volatility), namun juga mempertimbangkan ukuran pengembalian.
  • Calmar Ratio: Merupakan rasio antara kembali investasi dengan risiko (volatility) dan juga mempertimbangkan ukuran pengembalian.
  • Martin Ratio: Merupakan rasio antara kembali investasi dengan risiko (volatility) dan juga mempertimbangkan ukuran pengembalian, namun menggunakan data return yang lebih tinggi.

Kinerja SMH vs QQQ

Berikut adalah hasil kinerja SMH dan QQQ berdasarkan beberapa indikator kinerja pasar risiko-ajusted:

  • Sharpe Ratio: SMH memiliki Sharpe Ratio sebesar 1.44, sedangkan QQQ memiliki Sharpe Ratio sebesar 1.26.
  • Sortino Ratio: SMH memiliki Sortino Ratio sebesar 1.99, sedangkan QQQ memiliki Sortino Ratio sebesar 1.76.
  • Omega Ratio: SMH memiliki Omega Ratio sebesar 1.25, sedangkan QQQ memiliki Omega Ratio sebesar 1.22.
  • Calmar Ratio: SMH memiliki Calmar Ratio sebesar 2.43, sedangkan QQQ memiliki Calmar Ratio sebesar 1.51.
  • Martin Ratio: SMH memiliki Martin Ratio sebesar 8.03, sedangkan QQQ memiliki Martin Ratio sebesar 7.27.

Dividends

Berikut adalah hasil dividend dari SMH dan QQQ:

  • SMH: Yields for the trailing twelve months adalah sekitar 0.45%, lebih rendah daripada QQQ dengan yield sekitar 0.63%.
  • QQQ: Yield untuk periode dua tahun terakhir adalah sekitar 1.41%.

Drawdowns

Berikut adalah hasil drawdown dari SMH dan QQQ:

  • SMH: Maximum drawdown sejak keberadaannya adalah -95.73%, lebih besar daripada QQQ dengan maximum drawdown sebesar -82.98%.
  • QQQ: Drawdown untuk periode dua tahun terakhir adalah sekitar 1.01%.

Volatility

Berikut adalah hasil volatility dari SMH dan QQQ:

  • SMH: Volatility sebesar 16.24%, lebih tinggi daripada QQQ dengan volatility sebesar 7.31%.
  • QQQ: Volatility untuk periode dua tahun terakhir adalah sekitar 1.41%.

Dalam kesimpulan, SMH dan QQQ memiliki kinerja pasar risiko-ajusted yang berbeda-beda. Namun, keduanya memiliki potensi untuk memberikan pengembalian yang tinggi dan stabil, serta memerlukan analisis lebih lanjut sebelum membuat keputusan investasi.

Tags:
Share this